浙江监管局

 
    当事人：陈雪辉，女，1978年12月出生，住址：浙江省温岭市。
    依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对陈雪辉内幕交易浙江跃岭股份有限公司（以下简称跃岭股份或公司）股票行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。当事人提出陈述、申辩意见，未要求听证。本案现已调查、办理终结。
    经查明，当事人存在以下违法事实：
    一、内幕信息的形成和公开过程
    2023年5月，上海源悦汽车电子股份有限公司（以下简称源悦汽车）实际控制人张某程开始有出售控制权的意向，委托朱某杰、陈某冲等人寻找投资者。2024年春节前后陈某冲联系跃岭股份董事会秘书陈某均，介绍了该项目，后陈某均向跃岭股份董事长林某明作了汇报。
    2024年1月31日，张某程参观跃岭股份，参与接待的人员有林某明、跃岭股份总经理林某1、陈某均、陈某冲等人。
    2024年3月6日，林某1、陈某均前往上海对源悦汽车进行考察。张某程等人参与接待，并进一步介绍源悦汽车的情况，双方对控制权收购的初步意向及可行性进行了沟通。
    2024年3月10日，林某明、陈某均、林某1在上海与源悦汽车方就收购事宜进行谈判，并对意向协议条款进行协商。
    2024年3月23日，公司与源悦汽车方在上海就跃岭股份拟收购源悦汽车51%股权的意向协议内容进行了最终谈判与确认，并达成了一致意向协议，参加人员有林某明、林某1、陈某均、林某2及其夫人毛某霞与张某程等人。
    2024年3月29日，公司以现场结合通讯表决的方式召开董事会会议，会议审议通过了《关于拟签订〈股份转让意向协议〉的议案》。
    2024年3月29日盘后，公司披露了《关于筹划重大资产重组暨签订股份转让意向协议的提示性公告》。公告称，公司与源悦汽车股东张某程、徐某签订了《股份转让意向协议》，公司拟以现金方式收购标的公司股东持有的源悦汽车51%的股权，本次交易完成后，公司将成为源悦汽车的控股股东。
    跃岭股份收购源悦汽车股权事项属于《证券法》第八十条第二款第二项规定的重大事件，公开前属于《证券法》第五十二条规定的内幕信息。内幕信息敏感期起点不晚于2024年3月10日，公开于2024年3月29日盘后。内幕信息知情人有林某明等人。林某明知悉时间不晚于2024年3月10日。
    二、陈雪辉内幕交易“跃岭股份”股票情况
    （一）陈雪辉与内幕信息知情人林某明联络接触情况
    陈雪辉与林某明是同村好友，平时经常联系。内幕信息敏感期内，陈雪辉与林某明在2024年3月13日、14日、18日、21日、25日、26日、27日共存在9次通话记录。
    （二）陈雪辉控制账户组在内幕信息敏感期内交易“跃岭股份”股票
    1.账户组及相关情况
    内幕信息敏感期内，陈雪辉控制以下证券账户（以下简称账户组）交易“跃岭股份”股票：
    “陈雪辉”方正证券账户，开立于2020年7月2日，托管于方正证券股份有限公司温岭泽楚路证券营业部，资金账号108XXXX908。
    “陈雪辉”上海证券账户，开立于2020年8月3日，托管于上海证券有限责任公司台州温岭人民东路证券营业部，资金账号1101XXXXXX5101。
    “莫某华”申万宏源证券账户，开立于2015年6月8日，托管于申万宏源证券有限公司台州分公司，资金账号823XXXXXX753。
    “陈某”财通证券账户，开立于2015年5月5日，托管于财通证券股份有限公司温岭中华路证券营业部，资金账号75XXXX00。
    “陈某”申万宏源证券账户，开立于2015年7月20日，托管于申万宏源证券有限公司台州分公司，资金账号823XXXXXX036。
    账户组资金主要来源于陈雪辉家庭自有和筹措资金。
    2.交易情况
    内幕信息敏感期内，陈雪辉控制使用账户组于2024年3月25日买入“跃岭股份”股票4.9万股，成交金额49.245万元；于2024年3月29日买入“跃岭股份”股票68.06万股，成交金额716.6686万元。内幕信息公开后，上述股票全部卖出。经计算，获利51,800.44元。
    3.陈雪辉交易行为明显异常且不能作出合理解释
    内幕信息敏感期内，账户组交易“跃岭股份”股票行为明显异常，具体表现：2024年3月25日，陈雪辉临时转入49万元至其方正证券账户，随后立即买入“跃岭股份”股票，2024年3月29日临时借入银行信贷资金并全部买入“跃岭股份”股票，当天存在亏损卖出账户组中的其他股票后买入“跃岭股份”股票的情况，买入意愿强烈；账户组集中交易“跃岭股份”股票，内幕信息敏感期内，账户组仅买入“跃岭股份”股票，未买入其他股票。其中，2024年3月29日，账户组买入“跃岭股份”股票68.06万股，成交金额716余万元，当日成交金额较账户组近三年最大单日成交金额明显放大。
    陈雪辉交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合，陈雪辉未能对此作出合理解释。
    以上事实，有相关公告、证券交易记录、银行流水账单、情况说明、询问笔录、通讯记录等证据证明，足以认定。
    陈雪辉提出如下主要陈述、申辩意见：1.敏感期内的通话，均因林某明需了解其妻子健康状况及他本人患病就医安排情况，与股票交易无关。2.交易行为具有长期连续性，其控制的账户组早在敏感期前已开设并长期用于股票投资，且多年主要交易标的为跃岭股份股票，此次交易并非突发或异常行为。交易决策基于长期关注公司经营情况、公开信息、交易策略等合理因素。3.交易时间点与内幕信息形成无必然关联。本次买入跃岭股份股票，主要觉得跃岭股份价格不高，先买入待涨。亏损卖出其他股票系独立投资判断，是正常调仓决定。4.无主观利用内幕信息的故意。5.内幕交易构成要件未满足，本案无证据证明其知悉收购事宜，其交易行为与内幕信息无因果关联。6.其交易行为未扰乱市场秩序，未产生重大危害后果，请求遵守比例原则，贯彻“过罚相当原则”等。综上，陈雪辉请求撤销或减轻处罚。
    经复核，我局对陈雪辉陈述、申辩意见不予采纳，主要理由：1.在案证据足以证明内幕信息敏感期内，陈雪辉与内幕信息知情人林某明存在联络接触，控制账户组交易“跃岭股份”股票，交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合。陈雪辉提出的其交易行为具有长期连续性、交易时间点与内幕信息形成无必然关联、无主观利用内幕信息的故意等事由不足以排除其内幕交易行为，我局对其违法行为认定具有事实和法律依据。2.我局量罚已充分考虑当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度以及配合调查情况，量罚适当。
    内幕信息敏感期内，陈雪辉与内幕信息知情人林某明存在联络接触，控制账户组交易“跃岭股份”股票，交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合，且其未能作出合理解释。陈雪辉的上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。
    根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，并结合配合调查情况，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，我局决定：对陈雪辉没收违法所得51,800.44元，并处以100万元罚款。
    上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向加拿大28快速预测开奖申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至加拿大28快速预测开奖法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

 

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                2025年12月3日