浙江监管局

 

    当事人：毛旭晓，女，1977年10月出生，住址：浙江省温岭市。
    依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对毛旭晓内幕交易浙江跃岭股份有限公司（以下简称跃岭股份或公司）股票行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。应当事人要求，我局于2025年11月10日举行了听证会，听取了当事人的陈述、申辩意见。本案现已调查、办理终结。
    经查明，当事人存在以下违法事实：
    一、内幕信息的形成和公开过程
    2023年5月，上海源悦汽车电子股份有限公司（以下简称源悦汽车）实际控制人张某程开始有出售控制权的意向，委托朱某杰、陈某冲等人寻找投资者。2024年春节前后陈某冲联系跃岭股份董事会秘书陈某均，介绍了该项目，后陈某均向跃岭股份董事长林某明作了汇报。
    2024年1月31日，张某程参观跃岭股份，参与接待的人员有林某明、跃岭股份总经理林某1、陈某均、陈某冲等人。
    2024年3月6日，林某1、陈某均前往上海对源悦汽车进行考察。张某程等人参与接待，并进一步介绍源悦汽车的情况，双方对控制权收购的初步意向及可行性进行了沟通。
    2024年3月10日，林某明、陈某均、林某1在上海与源悦汽车方就收购事宜进行谈判，并对意向协议条款进行协商。
    2024年3月23日，公司与源悦汽车方在上海就跃岭股份拟收购源悦汽车51%股权的意向协议内容进行了最终谈判与确认，并达成了一致意向协议，参加人员有林某明、林某1、陈某均、林某2及其夫人毛某霞与张某程等人。
    2024年3月29日，公司以现场结合通讯表决的方式召开董事会会议，会议审议通过了《关于拟签订〈股份转让意向协议〉的议案》。
    2024年3月29日盘后，公司披露了《关于筹划重大资产重组暨签订股份转让意向协议的提示性公告》。公告称，公司与源悦汽车股东张某程、徐某签订了《股份转让意向协议》，公司拟以现金方式收购标的公司股东持有的源悦汽车51%的股权，本次交易完成后，公司将成为源悦汽车的控股股东。
    跃岭股份收购源悦汽车股权事项属于《证券法》第八十条第二款第二项规定的重大事件，公开前属于《证券法》第五十二条规定的内幕信息。内幕信息敏感期起点不晚于2024年3月10日，公开于2024年3月29日盘后。毛某霞知悉时间不晚于2024年3月23日。
    二、毛旭晓内幕交易“跃岭股份”股票情况
    （一）毛旭晓与内幕信息知情人联络接触情况
    毛旭晓系毛某霞的姐姐，平时联系较多。内幕信息敏感期内，毛旭晓与毛某霞存在通话，通话时间为2024年3月25日19:31，通话时长20分30秒。
    （二）毛旭晓控制使用“赵某远”证券账户在内幕信息敏感期内交易“跃岭股份”股票
    1.账户及相关情况
    “赵某远”中信证券账户，开立于2020年8月18日，托管于中信证券股份有限公司温岭万昌中路证券营业部，资金账号为880XXXXXX082。
    账户资金来源于毛旭晓自有及家庭资金。
    2.交易情况
    内幕信息敏感期内，毛旭晓控制使用“赵某远”证券账户于2024年3月26日买入“跃岭股份”股票12.8万股，成交金额140.7208万元。内幕信息公开后，上述股票全部卖出。经计算，获利382,641.6元。
    3.毛旭晓交易行为明显异常且不能作出合理解释
    内幕信息敏感期内，毛旭晓交易“跃岭股份”股票行为明显异常，具体表现：
    2024年3月25日晚，毛旭晓与毛某霞通话，次日开盘后，毛旭晓即控制“赵某远”账户集中买入“跃岭股份”股票，买入12.8万股，成交金额140.7208万元。
    毛旭晓交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合，毛旭晓未能对此作出合理解释。
    以上事实，有相关公告、证券交易记录、银行流水账单、情况说明、询问笔录、通讯记录等证据证明，足以认定。
    毛旭晓提出如下主要陈述、申辩意见：
    1.敏感期内相关通话内容与股票交易无关。2.其买卖“跃岭股份”具有连续性和一贯性，交易决策基于公开市场走势和个人技术分析，并非利用内幕信息突击买入。3.信息传递、资金投入等方面不符合内幕交易特征，毛旭晓认为，按照公司会议时间安排，内幕信息知情人最理想的告知时间为3月23日当晚或者3月34日，以便其3月25日开盘前有充足时间准备并全仓买入，但其于3月25日开盘后股价异动才被动追涨，且买入量极少。其配偶为专业炒股人士，但未参与此次交易，也侧面说明其并未提前获得内幕信息。4.最终盈利因为坚持持有和市场回暖，不能简单作为处罚依据，否则将有失公正等。综上，毛旭晓请求免除处罚。
    经复核，我局对毛旭晓陈述、申辩意见不予采纳，主要理由：1.在案证据足以证明内幕信息敏感期内，毛旭晓与内幕信息知情人毛某霞存在联络接触，交易“跃岭股份”股票，交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合。其中，相关交易明显异常具体表现在时间吻合、集中买入、当日买入“跃岭股份”股票为账户三年内最大单日买入等方面。毛旭晓提出的其交易行为具有连续性和一贯性、交易决策基于公开市场走势和个人技术分析、信息传递和资金投入等方面不符合内幕交易特征等事由不足以排除其内幕交易行为，我局对其违法行为认定具有事实和法律依据。2.本案违法所得的计算符合执法惯例、认定正确。我局量罚已充分考虑当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度以及配合调查情况，量罚适当。
    内幕信息敏感期内，毛旭晓与内幕信息知情人毛某霞存在联络接触，交易“跃岭股份”股票，交易行为明显异常，与内幕信息高度吻合，且其未能作出合理解释。毛旭晓的上述行为违反《证券法》第五十条、第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。
    根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，并结合配合调查情况，依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定，我局决定：对毛旭晓没收违法所得382,641.6元，并处以80万元罚款。
    上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送我局备案。当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向加拿大28快速预测开奖申请行政复议（行政复议申请可以通过邮政快递寄送至加拿大28快速预测开奖法治司），也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。

加拿大28快速预测开奖浙江监管局